来源：智通财经
2023-01-10 14:43:32
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美国四大银行巨头——摩根大通(JPM.US)、美国银行(BAC.US)、花旗集团(C.US)和富国银行(WFC.US)——将于本周五公布最新的财务业绩。由于银行储备应急资金以应对经济放缓对投行业务造成的冲击，美国银行业巨头们本周将公布的第四季度财报料将显示利润下降。
根据Refinitiv的平均预测，上述四家银行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US)，这六家最大的贷款机构预计将囤积总计57亿美元的准备金以应对不良贷款，这一数字较上年同期的23.7亿美元翻了一倍多。
以Betsy Graseck为首的摩根士丹利分析师在一份报告中表示：“由于大多数美国经济学家预计今年将出现衰退或大幅放缓，银行可能会将更为严峻的经济前景纳入考虑。”
美联储仍在收紧货币政策以抗击数十年来最高水平的通胀。物价上涨和借贷成本上升导致消费者和企业削减支出，当经济活动放缓时，作为经济中间商的银行的利润就会下降。Refinitiv的初步分析显示，上述六家银行第四季度的净利润预计将平均较上年同期下降17%。不过，银行等贷款机构仍有望从利率上升中获益，因为利率上升使它们能够向借款人收取更多利息。
投资者和分析师们将关注美国银行业高官们的评论，并将其视为衡量经济前景的重要因素。近几周，许多高管警告称，商业环境更加严峻，这已促使企业削减薪酬或裁员。报道指出，高盛正着手进行其有史以来最大规模的裁员之一，该行已确定本周将裁员约3200人;摩根士丹利和花旗等银行也在投行业务大幅下滑后进行了裁员。
此前，利率上升扰乱市场，并导致处理并购和首次公开募股(IPO)的华尔街交易撮合者在2022年面临业务大幅下滑。Dealogic的数据显示，第四季度全球投行业务营收降至153亿美元，较上年同期下降逾50%。
消费者业务也将是银行业绩的重点之一。在疫情期间，强劲的就业市场和政策刺激措施支撑了家庭账户，虽然消费者的财务状况总体良好，但越来越多的人开始拖欠还款。穆迪投资者服务公司(Moody"s Investors Service)金融机构集团高级副总裁David Fanger表示：“我们正在走出一个信贷质量异常强劲的时期。”
虚假账户丑闻和监管处罚的影响将继续拖累富国银行的业绩。在同意与美国消费者金融保护局就汽车贷款、抵押贷款和银行账户普遍管理不善的指控达成和解后，该行预计将计入约35亿美元的支出，这是该监管机构有史以来最大的一笔民事处罚。市场还将关注摩根士丹利和美国银行等银行是否将对埃隆·马斯克收购推特的130亿美元贷款进行减计。
数据显示，KBW银行指数在2022年下挫近28%之后，本月以来上涨了约4%。瑞信分析师Susan Roth Katzke表示，虽然市场情绪在2022年从充满希望急剧转向担忧，但一些大型银行可能会克服最可怕的预测，因为它们已摆脱了高风险活动。她表示：“在经历了10年的去风险之后，我们看到在整个周期中更具弹性的盈利能力。我们不能忽视基本面的力量。”
